米国株

ブラックロック(BlackRock)の株価・見通し・決算情報

ブラックロック(BlackRock)とは

ブラックロック 株価 見通し
ブラックロック(BlackRock)は、資産運用やアドバイザリー業務を提供している世界最大の企業です。
運用資産残高はグループ全体で総額6.2兆ドルになります(2017年通期)。
世界で運用されている資産の総額は70兆~80兆ドルともいわれているので、世界の資産の7%程度を運用していることになります。


運用業界は、「ブラックロック」や「バンガード」、「ステート・ストリート」の3社だけの寡占状態なので利益率が高いですね。
これからの運用業界のプラットフォーマーになっていくと考えています。


ブラックロックが運用している資産は、全部で6兆2,881億95百万ドルにもなります(2017年通期)。
運用資産の大きさは、運用会社の力をはかるパロメーターです。
内訳はこちらです。

株式
…3兆3,716億41百万ドル
債券
…1兆8,554億65百万ドル
マルチアセット
…4,802億78百万ドル
オルタナティブ…1,293億47百万ドル
キャッシュなど
…4,514億64百万ドル

ブラックロック(BlackRock) 決算

2017年12月、ブルームバーグは”ブラックロックと番ガードの運用資産の総額が、10年以内に20兆ドルに達する見通し”と報道しました。
現在の世界全体の運用資産の総額が70兆ドル~80兆ドルといわれています。
運用業界の寡占化が、どんどんすすんでいきそうですね。
過去5年間の年間平均増加率に基づいて予測値を算出しています。
ブラックロック(BlackRock)

ブラックロック(BlackRock)
ブラックロックは、もともと投資ファンド”ブラックストーン“の債券部門でしたが、1995年に分離・独立しました。
2005年にメットライフからステートストリート・リサーチ・マネジメントを買収して、2006年にメリルリンチ・インベスト・マネジャーズを買収して、2009年にバークレイズの資産運用部門のバークレイズ・グローバル・インベスターズを買収しました。
買収を繰り返しながら成長して、世界最大の資産運用会社になりました。


ブラックロックの主力商品のひとつが、”iShares”シリーズです。
iSharesは、世界最大のシェアをもっているETFで、株式や不動産、債券・コモディティなどの100種類以上のラインナップがあります。
さらに地域別やセクター別でも商品があり、世界各国のインデックスをほぼ網羅しています。
手数料がほぼゼロという低コストなのも人気の理由です。


ブラックロックは、ただの”運用会社”から”運用業界のプラットフォーマー”になろうとしています。
上の動画は、ブラックロックが提供している”Aladdin(アラディン)“というシステムです。

アラディンは金融機関や機関投資家に対して、資産運用についてのニュースやポートフォリオ分析、注文、コンプライアンスチェックなどの最新情報を提供しているサービスです。

大手ならともかく中小の金融機関や機関投資家にとっては、複雑な金融ルールの情報を常に最新のものにするのには結構お金がかかって大変です。
ブラックロックの最新プラットフォームを使うことができるのなら、利用する企業は多いかもしれません。
現時点では、約2万以上の機関投資家や金融機関が「アラディン」を利用しています。

「アラディン」のようなシステムが、ブラックロックの収益の柱に育っていくかもしれません。
ドイチェやシュローダーなどのライバルも「Aladdin アラディン」を導入しており、他の金融機関に普及していく可能性が高いと考えています。

直近の決算

2019年10月15日(火)の寄付き前、ブラックロックが2019年第3四半期の決算を発表しました。

売上高
…36億92百万ドル(前年同期比3.2%増)
純利益
…11億19百万ドル(前年同期比8.0%減)
EPS
…7.15ドル

市場予想は、売上高37億ドル EPS 6.96ドルだったので、まちまちでした。
新規資金が”iシェアーズ”のような低い手数料のインデックス商品に流れたため、減益の決算となりました。
新たな資金流入は842億50百万ドルで、運用資産額は6兆96百万ドルとなりました。
決算を受けて、株価は+2.36%で引けました。
ブラックロック 米国株 決算

直近の株価

直近1年間のブラックロックの株価とS&P500を比較しました(2019/10/15 終値)。
ブラックロック株価:+8.93%
S&P500指数:+5.56%
ブラックロック 米国株 株価チャート
(青色:ブラックロックの株価赤色:S&P500)

事業別の売上高

事業別の売上高はこちらです(2017年通期)。

トータルベース・フィー
…108億93百万ドル
トータルパフォーマンス・フィー
…5億94百万ドル
テクノロジーとリスクマネジメント
…6億77百万ドル
ディストリビューション・フィー
…24百万ドル
アドバイザリーとその他
…3億3百万ドル

ブラックロック(BlackRock) 決算

決算

ブラックロック(BlackRock) 決算

今回のまとめ


今回の記事のポイントは、こちらです。

ブラックロックは、資産運用などを手がけている世界最大の運用会社
運用業界は寡占市場なので、大手3社の利益率は高い
アラディンは、今後の収益の柱に育つかも
iSharesシリーズは、今後も販売を伸ばしそう

ブラックロック(BlackRock)は、資産運用やアドバイザリー業務を提供している世界最大の運用会社です。
運用業界は、ブラックロックとバンガード、ステート・ストリートの3社だけの寡占市場です。
そのため、ブラックロックは高い利益率を計上しています。
ブラックロックは、これからの運用業界のプラットフォーマーになっていく可能性があります。

関連資料

ブラックロック:『公式HP』
ブラックロック:『Annual Report』

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過去の決算

2019年第2四半期の決算

2019年7月19日(金)の寄付き前、ブラックロックが2019年第2四半期の決算を発表しました。

売上高
…35億24百万ドル(前年同期比2.2%減)
純利益
…10億3百万ドル(前年同期比6.5%減)
EPS
…6.41ドル

ブラックロック 米国株 決算

2019年第1四半期の決算

2019年4月16日(火)の寄付き前、ブラックロックが2019年第1四半期の決算を発表しました。

売上高
…33億46百万ドル(前年同期比6.6%減)
純利益
…10億53百万ドル(前年同期比3.3%減)
EPS
…6.61ドル

市場予想は、売上高33億40百万ドル EPS 6.13ドルだったので、予想を上回る内容でした。
予想を上回る内容だったので、株価は+3.25%で引けました。
ブラックロック 米国株 決算

2018年第4四半期の決算

2019年1月16日(水)、ブラックロックが2018年第4四半期の決算を発表しました。

売上高
…34億34百万ドル(前年同期比8.8%減)
純利益
…9億27百万ドル(前年同期比59.6%減)
EPS
…6.08ドル

市場予想は 売上高35億70百万ドル EPS 6.48ドルだったので、予想を下回る内容でした。
2018年通期の純資金流入額は1,240億ドルでした。
ETF“iシェアーズ”への資金流入は第4四半期中に810億ドルとなり、過去最高の増加となりました。
決算を受けて、株価は+3.08%と大きく上昇しました。
増配を発表したことも好感されているようですね。
ブラックロック 決算

2018年第3四半期の決算(2018/10/17 更新)

ブラックロックは第3四半期の決算を発表しました。

売上高 35億76百万ドル(前年同期比1.9%増)
純利益 12億16百万ドル(前年同期比28.8%増)
EPS 7.52ドル

市場予想は 売上高36億50百万ドル EPS 6.84ドルだったので、まちまちでした。
Iシェアーズには337億ドルの資金流入がありました。
一部の機関投資家の資金が流出したことが嫌気されています。
決算を受けて、株価は-4.44%で引けました。
ブラックロック 決算

2018年第2四半期の決算(2018/07/17 更新)

昨晩、ブラックロックは、第2四半期の決算を発表しました。

売上高 36億500万ドル(前期比11.4%増)
純利益 10億7,300万ドル(前期比25.6%増)
EPS 6.66ドル

市場予想は、売上高35億90百万ドル EPS 6.55ドルだったので、市場予想を上回る内容の決算でした。
今回のブラックロックの決算では、「ビットコインのETFについて言及があるかもしれない」と言われていましたが、特に発表はないようですね。
ブラックロック(BlackRock) 決算

2018年第1四半期の決算(2018/04/13 更新)

昨晩の寄付き前、ブラックロックが第1四半期の決算を発表しました。

売上高 35億8,300万ドル(前年同期比15.9%増)
純利益 10億8,900万ドル(前年同期比26.8%増)
EPS 6.70ドル

この決算を受けて、株価は+1.47%で引けています。
今回の決算内容をみると、運用資産額が+17%増でした。
運用資産は、6兆3,169億ドルにもなっています。
下の図のAUMが資産運用残高です。
ブラックロック(BlackRock) 決算