マイクロソフト(MSFT)の株価・見通し・決算情報

マイクロソフト(Microsoft)

マイクロソフト(Microsoft)は、”Windows”や”Microsoft Office”などのサービスを提供している企業です。
1995年に発表された”Windows 95”によって、一般家庭にもパソコンが爆発的に広がりました。

マイクロソフトは、下記のような製品・サービスを提供しています。

マイクロソフトの業績(決算)

マイクロソフトの業績はこちらです(2019年6月期)。
過去の業績をみると、安定して収益を稼ぐ体制ができています。

事業・サービス別の売上高はこちらです(2019年6月期)。
マイクロソフトの最大の特徴は、売上高の構成がきれいに分散されていることです。
構成比の1番大きな事業でも25.9％となっています。

グーグルやフェイスブックは広告、アップルはiPhoneに依存しています。
一方マイクロソフトは、バランスの良い事業ポートフォリオを構築してます。


マイクロソフトは2016年度決算から事業区分を変更しています。
ちょっと分かりにくいですが、各事業区分の主なサービスがこちらです。

どの事業でもしっかりと儲けていることが、マイクロソフトの強みです。

創業者 ビル・ゲイツ

マイクロソフトは、1975年にビル・ゲイツ氏とポール・アレン氏によって創業されました。
ゲイツ氏はIBMのパソコンを動かすソフトを開発して、1995年に発表された”Windows 95”の大ヒットによって大きく会社を成長させます。

ビル・ゲイツは『すべてのデスクと、すべての家庭にコンピューターを』という分かりやすいメッセージを掲げ、世界をその言葉とおりの状況に変えました。

現在ビル・ゲイツ氏は「ビル＆メリンダ・ゲイツ財団」を設立して、発展途上国などの貧しい人々に向けて医療サービスなどを提供しています。
具体的には、”ワクチンの開発”や”女性・子どもの教育支援”、”アフリカ諸国への援助”などをおこなっています。

マイクロソフトの復活！

1990年代、マイクロソフトはコンピューターのOS世界シェアが95％近くあり、まさに”無敵企業”でした。
2002年マイクロソフトはGEを抜いて、世界最大の時価総額企業となっています。

しかし、マイクロソフトはゲイツ氏が去った後にやってきた”モバイル”と”SNS”の波に完全に乗り遅れてしまいます。
2代目CEOのバルマー氏はWindows中心の戦略をとっていましたが、あまりうまくいきませんでした。
検索はグーグルに負け、スマホはアップルに負け、モバイルOSはグーグルとアップルに負けました。

そんな行き詰ったマイクロソフトを変えたのが、3代目CEOに就任したサティア・ナデラ氏です。
ナデラ氏は、今まで敵対していた企業と積極的に連携をすすました。
長年関係の悪かったリナックス(Linux)やアマゾンのアレクサ、フェイスブックとも連携をしました。
アップルのiPhoneのように大ヒット商品があるわけではありませんが、ナデラCEOになってマイクロソフトは大きく業績を回復させています。

Azure

現在マイクロソフトで最も伸びているサービスは、クラウドサービスの”Azure”です。
Azureのクラウド参入は後発でしたが、高い成長率を記録しています。
コストの低さとMicrosoft Officeとの組み合わせを武器にしてユーザーを伸ばしています。

マイクロソフトは、2019年の米国防総省の防衛インフラ事業(JEDI)の入札で、アマゾンを下して総額100億ドルの受注を獲得するなど好調ですね。

現在クラウドは、Amazonの『AWS』とMicrosoftの『Azure』の2強体制です。
クラウドサービスの市場規模はこれから伸びていくと予想されているので、Azureの成長には期待できます。

ホロレンズ(HoloLens)

マイクロソフトは、MR(複合現実)にも力を入れています。
ホロレンズ(HoloLens)は、マイクロソフトが2016年に発売した仮想世界と現実世界を融合させたMRを体験できるMRデバイスです。
上の動画のように、ホロレンズの3D映像を現実世界の物体に重ねて表示することができます。

ホロレンズは、PCやスマホと接続する必要がなく動かすことができます。
日本でも”トヨタ自動車”や”大東建託”、”野村不動産”などの大企業でも活用されています。
上の動画をみると、トヨタ自動車では車の製造にホロレンズが利用されています。

MR(複合現実)はスマホのディスプレイよりも空間が明らかに広いので、情報量が圧倒的に大きくなります。
もしかしたら、『スマホの次』のデバイスはホロレンズかもしれませんね。

Microsoft Office 365

Office365は、マイクロソフトが提供するサブスクリプション(定額課金)サービスです。
月額980円を支払えば、WordやExcel、PowerPoint、Outlookなどのツールを使うことができます(プランによって金額はちがう)。
今までMicrosoft Officeシリーズは『買い切り型』でしたが、今後は毎月一定額を支払う『サブスクリプション型』に切り替えていくようです。
少額で定額課金することで、”初期導入コスト”を抑えつつ、”継続的な売上”を計上することができ、盤石の経営基盤をつくることができます。

直近の決算

2021年10月26日(火)の引け後、マイクロソフトが2022年第2四半期の決算を発表しました。

市場予想では、売上高439億70百万ドル EPS 2.07ドルだったので、予想を上回る内容でした。
クラウド関連の売上高は36％増加となっています。
決算を受けて、株価は時間外で＋1.8％程度で推移しています。

直近の株価

直近1年間の株価チャートはこちらです(2021年10月28日終値)。
マイクロソフト株価：＋60.0％
S＆P500指数：＋39.2％

直近5年間の株価チャートはこちらです(2021年10月28日終値)。
マイクロソフト株価：＋441.8％
S＆P500指数：＋114.1％

サービス別の売上高

サービス別の売上高はこちらです(2019年6月期)。

事業別の売上高

事業別の売上高はこちらです(2019年6月期)。

決算

直近のマイクロソフトの決算はこちらです(2019年6月期)。

売上高・当期利益

マイクロソフト(Microsoft)の業績はこちらです。
ここ最近発表される決算内容は、素晴らしい内容ですね。

営業利益率

マイクロソフト(Microsoft)の営業利益率は、34.1％です(2019年6月期)。
直近の推移をみると、30％台で安定しています。

EPS(1株あたりの利益)

マイクロソフト(Microsoft)のEPS(1株あたりの利益)はこちらです。
直近で、利益を大きく伸ばしています。

BPS(1株あたりの純資産)

マイクロソフト(Microsoft)のBPS(1株あたりの純資産)はこちらです。

営業キャッシュフロー・フリーキャッシュフロー

マイクロソフト(Microsoft)のキャッシュフローはこちらです。
(青色：営業CF/赤色：フリーCF)

1株あたりの配当

マイクロソフト(Microsoft)の1株あたりの配当はこちらです。
順調に増加傾向で、過去10年間で8倍以上となっています。

配当性向

マイクロソフト(Microsoft)の配当性向はこちらです。
配当性向は、純利益の中から、配当金をどのくらい払っているかを％(パーセンテージ)で表したものです。

今回のまとめ

今回の記事のポイントはこちらです。

マイクロソフト(Microsoft)は、”Windows”や”Microsoft Office”などのソフトウェア製品を中心に成長してきたネット企業です。
高い利益率を維持しつつ、ホロレンズやAzure、リンクトインなどの次世代の種まきも欠かしていません。

過去の決算

2021年第4四半期の決算

2021年07月27日(火)の引け後、マイクロソフトが2021年第4四半期の決算を発表しました。

市場予想では、売上高441億ドル EPS 1.9ドルだったので、予想を上回る内容でした。
クラウドの売上高が51％増と大きく成長しています。
決算を受けて、株価は時間外で -2.7％程度で推移しています。

2021年第3四半期の決算

2021年04月27日(火)の引け後、マイクロソフトが2021年第3四半期の決算を発表しました。

市場予想では、売上高410億30百万ドル EPS 1.78ドルだったので、予想を上回る内容でした。
決算を受けて、株価は時間外で－2.6％程度で推移しています。

2021年第2四半期の決算

2021年01月26日(火)の引け後、マイクロソフトが2021年第2四半期の決算を発表しました。

市場予想では、売上高401億80百万ドル EPS 1.64ドルだったので、予想を上回る内容でした。
クラウド事業の売上高が146億ドル(前年同期比23％増)と好調でした。
決算を受けて、株価は時間外で＋3.6％程度で推移しています。

2021年第1四半期の決算

2020年10月27日(火)の引け後、マイクロソフトが2021年第1四半期の決算を発表しました。

市場予想では、売上高357億20百万ドル EPS 1.54ドルだったので、予想を上回る内容でした。
コロナウイルスの影響で、ゲームやクラウド事業が好調ですね。
決算を受けて、株価は時間外でマイナス1.7％程度で推移しています。

2020年第4四半期の決算

2020年7月22日(水)の引け後、マイクロソフトが2020年第4四半期の決算を発表しました。

市場予想では、売上高365億ドル EPS 1.37ドルだったので、予想を上回る内容でした。
決算を受けて、株価は時間外で△2.6％程度で推移しています。

2020年第3四半期の決算

2020年4月29日(水)の引け後、マイクロソフトが2020年第3四半期の決算を発表しました。

市場予想では、売上高336億60百万ドル EPS 1.26ドルだったので、予想を上回る内容でした。
コロナウイルスの影響で、クラウドの”アジュール”や電話会議用アプリ”Teams”が好調ですね。
決算を受けて、株価は時間外で+2.3％程度で推移しています。

2020年第2四半期の決算

2020年1月29日(水)の引け後、マイクロソフトが2020年第2四半期の決算を発表しました。

市場予想では、売上高356億70百万ドル EPS 1.32ドルだったので、予想を上回る内容でした。
クラウドサービスのAzureは、62％増と好調でした。
決算を受けて、株価は時間外で＋3.8％程度で推移しています。

2019年第4四半期の決算

2019年7月18日(木)の引け後、マイクロソフトが2019年第4四半期の決算を発表しました。

市場予想は、売上高327億70百万ドル EPS 1.21ドルだったので、予想を上回る内容でした。
“オフィス365″は31％増、”リンクトイン”は25％増、クラウド”アジュール”は64％増と全般的に好調でした。
決算を受けて、株価は時間外で＋2.4％程度で推移しています。

2019年第3四半期の決算

2019年4月24日(水)の引け後、マイクロソフトが2019年第3四半期の決算を発表しました。

市場予想は、売上高298億40百万ドル EPS 1.0ドルだったので、予想を上回る内容でした。
クラウドサービス”アジュール”が好調で、増収率は73％でした。
決算を受けて、株価は時間外で＋3.5％程度で推移しています。

2019年第2四半期の決算

2019年1月30日(水)の引け後、マイクロソフトは2019年第2四半期の決算を発表しました。

市場予想は、売上高325億ドル EPS 1.09ドルだったので、まちまちの内容でした。
決算を受けて、株価は時間外で-2.7％程度で推移しています。
クラウド”アジュール”の売上高が76％増となり、伸びが鈍化したことが嫌気されました。

2019年第1四半期の決算

マイクロソフトは引け後、第1四半期の決算を発表しました。

市場予想は 売上高279億ドル EPS 0.96ドルだったので、予想を上回る内容でした。
クラウド『アジュール』やクラウド型業務ソフト『オフィス365』が好調でした。
伸び率はやや鈍化しましたが、相変わらず好調を維持しています。
決算を受けて、株価は時間外で＋1.7％程度で推移しています。

2018年第4四半期の決算

マイクロソフトが第4四半期の決算を発表しました。

市場予想は、売上高292億10百万ドル EPS 1.08ドルだったので、市場予想を上回る内容でした。
この決算を受けて、株価は時間外で＋3.1％で推移しています。

クラウド『Azure』とクラウド型の『オフィス365』が好調でした。
マイクロソフトは、クラウドサービスではアマゾンに次いで世界第2位の地位を維持しています。
まだまだクラウドの需要の増加が見込めるので、業績を伸ばす余地は大きそうですね。

2018年第3四半期の決算

マイクロソフトが第3四半期の決算を発表しました。

市場予想では、売上高257億7,000万ドル、EPS0.85ドルとなっているので市場予想を大きく上回っています。
決算を受けて、アフターマーケットでは＋2.9％程度で推移しています。
上場来高値の株価97.24ドルがターゲットに入ってきました。

備考

関連資料

マイクロソフト:『公式HP』
マイクロソフト:『Annual Report』

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