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IPO システムサポート(4396)のIPOの初値予想!仮条件、公募価格、決算を紹介

投資パンダの初値評価

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システムサポート(4396)のIPO(新規上場)が承認されました。
上場日は8月2日(木)で、東証マザーズでの上場となります。
想定時価総額は39.9億円吸収金額は12.3億円です。

想定価格1,650円仮条件1,650~1,750円に対して、公募価格が1,750円で決定しました。
今回のシステムサポート(4396)の初値は2,800~3,300円と予想します。

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8月2日(木)、システムサポートは東証マザーズに上場しました。
初値は4,000円(公募価格比+2,250円 +128.6%)でした。

システムサポート(4396)の基本情報

会社名 株式会社 システムサポート
主幹事証券 大和証券
幹事証券 SBI証券、野村證券、今村証券

IPO日程

仮条件決定日 2018/07/13(金)
BB期間 2018/07/18(水)~2018/07/24(火)
公募価格決定日 2018/07/25(水)
上場予定日 2018/08/02(木)
上場市場 東証マザーズ

IPO情報

公募株式数 540,000株
売出株数 110,000株
O.A. 97,500株
想定価格 1,650円
仮条件価格 1,650~1,750円
公募価格 1,750円
初値 4,000円(公募価格比 +2,250円 +128.6%)
想定時価総額 39.9億円
吸収金額 12.3億円

システムサポート(4396)ってどんな会社?


システムサポート(4396)は、情報通信技術を活用したシステムのコンサルティングなどの専門サービスを総合的に提供している企業です。
本社は石川県の金沢市にあります。
下の図の通り、『ソリューション事業』と『アウトソーシング事業』、『プロダクト事業』を手がけています。
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下の図のように、IT関係の業務をワンストップで提供しています。
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システムサポートは、オラクル製品で構築したシステムに定評があります。
導入実績としては、『関西大学』や『メディアファクトリー』、『リクルートマネジメントソリューションズ』等の有名な企業があります。
リクルートマネジメントソリューションズには、IT投資のための超高速金融取引システムを構築しました。


代表取締役の小清水氏が『日本の社長』でインタビューに答えています。
会社が潰れそうになったりと、色々大変だったようですね…。

事業

・ソリューション事業
売上高73億15百万円(前期比6.6%増)、セグメント利益16億38百万円(前期比3.5%増)でした(平成29年6月期)。

・アウトソーシング事業
売上高11億76百万円(前期比23.5%増)、セグメント利益3億48百万円(前期比22.8%増)でした(平成29年6月期)。

・プロダクト事業
売上高45百万円(前期比19.8%増)、セグメント利益28百万円(前期比5,361.8%増)でした(平成29年6月期)。

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ソリューション事業


ソリューション事業では、システムのコンサルティングや設計、開発、運用保守を中心に、データベースやネットワークの構築、クラウドサービスの利用・導入支援をおこなっています。

当社は、日本オラクル社のゴールドパートナーで、『Oracle Database』の設計や構築、移行、保守などのサービス提供やライセンス販売をおこなっています。

クラウドでは、アマゾンやマイクロソフト社のパートナーとなり、クラウドの新規導入や既存システムのクラウドへの移行支援をおこなっています。

アウトソーシング事業

アウトソーシング事業では、ホスティングやハウジング等のデータセンターや、ソリューション事業で開発に携わったシステムに関する教育や運用保守等をおこなっています。

さらに、日本IBM社の『IBM Watson Explorer』を月額料金制で手軽に利用できるサービスや地震情報の緊急通報・安否確認サービスなどを提供しています。

プロダクト事業

プロダクト事業では、当社グループの製品の開発・販売やユーザー企業のカスタマイズ等をおこなっています。
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グループ企業について

システムサポート・グループの事業内容などは下の図の通りです。
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調達資金の使い道

下記の手取概算額8億8,000万円と第三者割当増資の手取概算額1億6,030万円については、以下の通り充当する予定です。
・大阪支店の移転にともなう設備投資4,555万8千円
・サービス基盤拡充のために借り入れた返済資金9億8,000万円
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従業員の状況

グループ全体で、従業員は882名在籍しています。
システムサポート単体でみると、従業員735名、平均年齢35.5歳、平均勤続年数6.8年、平均年間給与464万304円です。
労働組合は結成されていません。
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直近の決算

平成29年6月期の決算をみると、売上高88億65百万円(前期比9.3%増)、営業利益2億77百万円(前期比37.6%増)、経常利益2億54百万円(前期比40.7%増)、当期純利益2億14百万円(前期比40.0%増)でした。
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役員の状況

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大株主の状況

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資料

システムサポート『有価証券報告書』より引用
システムサポート『公式HP』より引用