IPO

日総工産(6569)のIPOの初値予想!仮条件、公募価格、決算を紹介

投資パンダの初値評価

pandaD
日総工産(6569)は、製造業向けの人材派遣事業をメインに展開している会社です。
想定時価総額277億円、吸収金額112億円です。

吸収金額が112億円なので、決して小型ではなく、大きく利益をとるのは、難しいでしょうね。
ベンチャーキャピタルの保有がなく、上位株主には90日のロックアップもかかっていることはプラス材料です(ただし、公募価格の1.5倍でロックアップ解除がついている)。
今年は派遣社員の「雇い止め」がニュースになる可能性が高いので、後々テーマ株として物色される可能性もあります。

3786
初値予想!日総工産の仮条件、決定!2月26日(月)に、日総工産の仮条件が発表になりました。 仮条件が想定価格の3,570円を下回る3,130円~3,250円で決まりました。意外に需要が弱かったようですね。...

3月16日、日総工産が上場しました。
初値は4,020円(公募価格比+23.7%)でした。

基本情報

会社名 日総工産株式会社
主幹事証券 みずほ証券
幹事証券 三菱UFJモルガン・スタンレー証券、いちよし証券、岡三証券、岩井コスモ証券、エース証券、マネックス証券、SBI証券

IPO日程

仮条件決定日 2018/02/26(月)
BB期間 2018/02/28(水)~2018/03/06(火)
公募価格決定日 2018/03/07(水)
購入申込期間 2018/03/08(木)~2018/03/13(火)
上場予定日 2018/03/16(金)

IPO情報

公募株式数 1,150,000株
売出株数 1,580,000株
OA分 409,500株
想定価格 3,570円
仮条件価格 3,130円~3,250円
公募価格 3,250円
初値 4,020円 +770円(+23.7%)
想定時価総額 約277.7億円
吸収金額 約112.1億円

引受割合

証券会社 割当内容
主幹事 みずほ証券 2,511,500株(92.00%)
幹事 三菱UFJモルガンスタンレー証券 81,900株(3.00%)
幹事 岡三証券 27,300株(1.00%)
幹事 いちよし証券 27,300株(1.00%)
幹事 岩井コスモ証券 27,300株(1.00%)
幹事 エース証券 27,300株(1.00%)
幹事 マネックス証券 13,700株(0.50%)
幹事 SBI証券 13,700株(0.50%)

日総工産ってどんな会社?


日総工産は、1971年の創業から40年以上にわたって製造業向けの人材派遣事業を展開している会社です。
現在では事務系の人材派遣や介護事業も運営しています。


ただの製造系の派遣ではなく、従業員にしっかりとした技術を身につけさせるために研修制度が充実していることが特徴です。
長年にわたって様々なメーカーをサポートし続け、日本のモノづくりを支えてきた会社です。
公式HPはこちらです。

100207

事業

事業別売上高

日総工産グループは、「総合人材サービス事業」と「その他の事業」で構成されています。
そして「総合人材サービス事業」の中で、「製造系人材サービス」と「事務系人材サービス」に分かれています。

売上構成をみると…
「製造系人材サービス事業」は売上高469億5694万7千円(構成比88%)
「事務系人材サービス事業」は売上高42億9387万1千円(構成比8%)
「その他事業」は売上高22億8,238万円(構成比4%)
で構成されています。

こちらが事業別の売上高になります。

100219 100217

「製造系人材サービス事業」

売上高469億5694万7千円で全体の88%を占める日総工産の主力事業です。

「製造系人材サービス事業」は、「製造派遣」と「製造請負」と「その他」で構成されています。

「製造派遣」と「製造請負」は、自動車、電子部品、精密機器、住宅設備をはじめとしたメーカーに対して派遣サービスを提供しています。
ちなみに「製造派遣」も「製造請負」も雇用主は日総工産になります。
しかし、「製造派遣」では派遣された先の企業(顧客)の仕事の指示に従い、「製造請負」では日総工産の仕事の指示に従う必要があるなど、業務上の指揮命令者が違います(細かい話ですが念のために…)。

「その他」では、日総ぴゅあ株式会社を通してて軽作業請負や物販事業をおこなっています。

「事務系人材サービス事業」

「事務系人材サービス」では、オフィス事務や受付業務などの派遣サービスを提供しています。
連結子会社の「日総ブレイン株式会社」を通して事業展開しています。

「その他事業」

「その他の事業」では、横浜市と福島県いわき市を中心に、施設介護と在宅介護の福祉事業を展開しています。
横浜市では有料老人ホームを5カ所、介護ステーションを1カ所運営しており、いわき市では介護ステーションを2カ所、通所介護施設を2カ所運営しています。

連結子会社の「日総ニフティ株式会社」を通して事業展開しています。

100220

テクニカルセンター

日総工産では、未経験者でもイチから育てる充実した研修制度があります。
東北テクニカルエンターでは、4カ月間で装置技術エンジニアや機械設計エンジニアになるプログラムがあります。

ただの製造業派遣ではなく、しっかりと技術力のあるエンジニアを育成しているので、業績を伸ばすことができています。

100208

工場求人ナビ


日総工産は、「工場求人ナビ」というサイトを運営しており、そのサイトでは簡単に自分の希望する仕事を探すことができます。
「エリア」や「給与」、「業種・職種」、「寮の有無」、「こだわり」で検索することができます。

その中の「日総スタイル」というサイトでは、仕事情報だけでなく、その街の情報や寮や先輩の情報もブログ形式で載っています。
まさに製造業で働く人たちのために、不安を1つでも取り除こうという努力がみえますね。

「工場求人ナビ」の公式サイトはこちらです。
https://www.717450.net

「日総スタイル」の公式サイトはこちらです。
http://nissostyle.com

100209

調達資金の使い道

今回の調達資金である37億8,258万7千円と第3者割当増資の調達資金の3億6,159万6千円の2つを合わせた41億4,418万3千円を「設備投資」と「運転資金」と「借入金返済」の3つに充当します。

「設備投資」には、5億90万円(全体の12%)充当します。内訳は、教育施設への投資資金として1億9,000万円を充当、社内基幹システム投資に1億6,810万円、電子端末の購入資金に1億2,480万円を充当、エンジニア専用サイトの作成やWeb面接システムの導入に1,800万円を充当しています。
「事業拡大の運転資金」として11億400万円(全体の27.5%)充当します。内容は、社員募集にかかる費用です。
「長期借入金返済」として25億3,928万3千円(全体の61.3%)を充当します。

調達資金での1番の使い道が、借金返済というのはマイナス要素ですね。

100215

従業員の状況

日総工産の従業員数は1,139人、平均年齢40.5歳、平均勤続年数8.5年、平均年間給与は4,457,251円になります。

100216

決算

業績を確認すると、右肩上がりのトレンドを維持しているので好調ですね。

自己資本利益率(ROE)は11.1%あり、自己資本比率は26.4%あります。
営業キャッシュフローをみても問題ということはないと思います。

100212 100213 100214 100210

役員の状況

役名 氏名 略歴
代表取締役会長 清水唯雄
(81歳)
【昭和33年09月】
日本鋼管㈱(現JFEスチール㈱ 入社
【昭和46年02月】
日総工営㈱(当社の前身)設立
【平成09年04月】
社会福祉法人近代老人福祉協会理事長(現任)
【平成16年04月】
代表取締役会長(現任)
【平成16年04月】
清水興産㈱代表取締役社長(現任)
代表取締役社長 清水竜一
(56歳)
【昭和61年04月】
朝比奈興産㈱入社
【昭和63年07月】
当社入社
【平成16年04月】
日総工産 代表取締役社長(現任)
【平成23年05月】
一般社団法人日本生産技能 労務協会 会長
【平成28年03月】
㈱CWホールディングス代表取締役(現任)
【平成28年06月】
日総ニフティ㈱取締役(現任)
【平成29年09月】
一般社団法人日本生産技能労務協会 理事(現任)
常務取締役 矢花卓夫
(58歳)
【昭和58年04月】
山一證券㈱入社
【平成10年04月】
当社入社
【平成28年06月】
日総ブレイン㈱取締役(現任)
【平成29年06月】
日総工産 常務取締役事業本部長兼関連事業支援室長(現任)
取締役 松尾伸一
(57歳)
【昭和59年03月】
当社入社
【平成28年04月】
取締役管理本部長兼総務・人事部長(現任)
【平成28年06月】
日総ぴゅあ㈱取締役(現任)
取締役(社外) 堀澤 茂
(67歳)
【昭和49年06月】
慶応義塾大学生活協同組合入社
【平成18年09月】
かんない総合法律事務所開設 所長(現任)
【平成28年06月】
当社社外取締役(現任)
取締役(社外) 門澤 慎
(38歳)
【平成18年04月】
マツダ㈱入社
【平成28年11月】
門澤公認会計士事務所開設所長(現任)
【平成29年06月】
当社社外取締役(現任)
常勤監査役 宇田川利保
(69歳)
【昭和46年04月】
㈱資生堂入社
【平成12年11月】
当社入社
【平成28年06月】
当社常勤監査役(現任)
監査役(社外) 石田 章
(66歳)
【昭和49年04月】
㈱三菱銀行(現㈱三菱東京UFJ銀行)入行
【平成28年06月】
当社社外監査役(現任)
【平成28年06月】
㈱カワタ社外取締役(監査等委員)(現任)
監査役(社外) 長谷川隆太
(71歳)
【昭和46年04月】
㈱協和銀行(現㈱りそな銀行)入行
【平成29年06月】
当社社外監査役(現任)

大株主情報

株主名 比率 備考
清水興産株式会社 2,262,000株(30.86%) ロックアップ90日間
清水 唯雄 2,120,000株(28.92%) ロックアップ90日間
株式会社CWホールディングス 1,728,000株(23.58%) ロックアップ90日間
清水 智華子 576,000株(7.86%)
清水 智湖 144,000株(1.96%) ロックアップ90日間
矢花 卓夫 22,000株(0.30%)
清水 竜一 20,000株(0.27%) ロックアップ90日間
佐藤 秀樹 18,000株(0.25%)
松尾 伸一 16,000株(0.22%)
宇田川 利保 12,000株(0.16%)

IPO関連の記事

現在募集しているIPO案件の一覧です。

現在募集しているIPO株の一覧
IPOの株の一覧IPO株の一覧(現在募集中)を記事にしました。IPO(新規上場)株に当選するにはできる限り多くの証券会社から申し込むことが必要です。資金を確認して、割り当ての証券会社を確認してIPOに申込みましょう。...

これから上場予定のIPOをおすすめ順にしています。

panda 007
IPOの初値予想!これから上場予定のIPO銘柄をおすすめ順に一覧にしました。『S級IPO銘柄』と『A級IPO銘柄』、『B級IPO銘柄』はある程度目をつぶって申し込んでも良いと思います。『C級IPO銘柄』はよく考えて申し込んでください。...
panda 005
IPOスケジュールをチェックIPOのスケジュールは常にチェックするようにしましょう。これから上場するIPO銘柄の一覧です。初値が割れる可能性があると考えている銘柄は、総合評価で「D」としています。総合評価「C」の銘柄は、初値は割れないと予想しています。...

注意事項

・当サイトに掲載されている事項は、投資に関する情報の提供を目的に作成したものであり、特定の金融商品の勧誘を目的としたものではありません
・当サイトは特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではありません
・最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします
・当サイトでは、投資セミナー・投資キャンペーン・日本株・米国株・IPO(新規公開株)・投資信託・株主優待・債券についての情報を提供しています。


ブログランキングに参加しています。
他の株ブログが気になる人はこちらもチェックしてください。
にほんブログ村 株ブログへにほんブログ村 株ブログ 米国株へにほんブログ村 株ブログ IPO・新規公開株へにほんブログ村 投資ブログ 資産運用(投資)へ