IPO

EduLab(4427)IPO解説と初値予想!仮条件、公募価格、決算を紹介

初値予想!EduLab(4427)

pandaパンダ評価
11月16日(金)、EduLab(4427)IPO(新規上場)が承認されました。
上場日は12月21日(金)で、東証マザーズでの上場となります。
想定時価総額は237億円、吸収金額は46.3億円です。

自律制御システム研究所とポートと同日上場になります。
事業内容を考えると、人気化するような案件ではなさそうですね。
公募割れする可能性は低いですが、大きく上昇する可能性も低そうです。
IPOラッシュの中で上場するので、他の銘柄の方に買いが集まりそうです。


12月13日(木)、EduLab(4427)の公募価格が発表されました。
想定価格2,800円、仮条件2,800円~3,200円に対して、公募価格3,200円でした。
私は、初値を3,300円~3,480円と予想しています。
(12月13日 更新)

EduLab(4427)の基本情報

会社名 株式会社 EduLab
会社HP https://www.edulab-inc.com/
主幹事証券 SMBC日興証券
幹事証券 マネックス証券
みずほ証券
三菱UFJモルガンスタンレー証券

IPO日程

仮条件決定日 2018/12/05(水)
BB期間 2018/12/06(木)~2018/12/12(水)
公募価格決定日 2018/12/13(木)
上場予定日 2018/12/21(金)
上場市場 東証マザーズ

IPO情報

公募株式数 932,000株
売出株数 508,100株
O.A. 216,000株
想定価格 2,800円
仮条件価格 2,800円~3,200円
公募価格 3,200円
想定時価総額 237億円
吸収金額 46.3億円

主な株主構成

株主名 比率 備考
髙村 淳一 3,190,000株
(37.24%)
ロックアップ180日間
松田 浩史 1,510,000株
(17.63%)
ロックアップ180日間
林 規生 800,000株
(9.34%)
ロックアップ180日間
曽我 晋 600,000株
(7.00%)
ロックアップ180日間
NTTドコモ 429,200株
(5.01%)
関 伸彦 419,600株
(4.90%)
ロックアップ180日間
旺文社 402,800株
(4.70%)
旺文社キャピタル 268,400株
(3.13%)
ロックアップ180日間
和田 周久 181,200株
(2.12%)
ロックアップ180日間
北篠 大介 161,200株
(1.88%)
ロックアップ180日間

EduLab(4427)とは


EduLab(4427)は、教育測定技術とAIを活用した次世代教育向けの教育事業とテスト運営事業を展開している企業です。
グループをみると、EduLabと連結子会社5社、非連結子会社7社で構成されています。

主なサービスは以下の5つです。
EduLabはサービスの運営やシステムの提供をおこなっています。

英ナビ…『英検』のオンライン申込ができる英語のオンライン学習サービス
スタディギア(for EIKEN)…英検2~5級に対応した英検公式サービス
英検Jr.…幼児から小学生まで幅広く利用されている英語の教育・テストプログラム
TEAP CBT…上智大学と英語検定の共同で開発した英語能力テスト・サービス
CASEC…テスト問題の難易度に関わらず受験者の能力を正確に測定できる英語能力テスト
EduLab サービス

EduLabは、テストの運営や受託事業も展開しています。
テスト問題の作成や印刷、配送、採点、集計、分析、システム構築、テストの実施など、あらゆることをおこなっています。
今まで受託した事例は以下の通りです。

文部科学省 全国学力・学習状況調査
埼玉県学力 学習状況調査
OECD加盟国の学習調達度調査(PISA)
国際成人力調査(PIAAC)
国際数学理科教育動向調査(TIMSS)
国際教員指導環境調査(TALIS)
大学入試センター
主な販売先をみると、英語検定を実施している日本英語検定協会や文部科学省などの公的機関になります。
EduLab

EduLabの強みは、英検を運営する『日本英語検定協会』などの業界をリードする企業と連携しつつ、IT分野のサービスを提供していることです。
EduLab 強み

EduLabは、拡大している会員データを活かす教育プラットフォーム事業を拡大していく戦略です。
EduLab

EduLabは、ディープラーニングに基づくAI(人口知能)を応用しています。
AIを応用することで、採点やデータ入力の処理人数の削減をおこなっています。
EduLab

事業

事業別売上高はこちらです(平成30年9月末)。

e-Testing/e-Learning事業 23億7,022万5千円(前年同期比37.6%増)
テスト運営 受託事業 10億7,928万7千円(前年同期比68.5%減)

EduLab 事業別売上高

e-Testing/e-Learning事業


英検協会を主な顧客として、大学等教育機関や民間企業・個人向けに教育サービスを提供しています。
主なサービスは以下の通りです。
・英ナビスタディギア…英検協会と教育デジタルソリューションズと提供
・英検Jr.…英検協会から実施・運営を委託されている
・TEAP CBT…英検協会、上智大学と共同で開発し、英検協会と共同で運用
・CASEC…企業・学校向けに販売する英語能力判定テスト

テスト運営受託事業

テストの問題作成やシステム構築、管理・運営・採点に関する受託事業をおこなっています。

主な販売先

主な販売先は…

日本英語検定協会 13億5,163万2千円(割合39.2%)
デジタルソリューションズ 8億8,019万4千円(割合25.5%)

EduLab  主な販売先

過去の案件と比較しよう

EduLab(4427)のIPO(新規上場)は、東証マザーズの上場で吸収金額46.3億円、時価総額237億円の案件です。
下の図は、直近1年間の吸収金額は吸収金額20億円以上60億円未満、東証マザーズの上場案件です。
過去の案件をみると、ほとんどがプラスリターンです。
Delta-Fly Pharmaはバイオベンチャーなので、例外のケースだと考えています。

企業名
(上場日)
吸収金額
(時価総額)
初値
(変動率)
ギフト
(2018/10/19)
22.4億円
(88.5億円)
3,710円
(+77.5%)
Delta-Fly Pharma
(2018/10/12)
37.5億円
(201.0億円)
4,385円
(-8.1%)
and factory
(2018/09/06)
21.0億円
(114.0億円)
4,010円
(+56.0%)
プロレド・パートナーズ
(2018/07/27)
29.2億円
(101.1億円)
7,170円
(+68.7%)
ライトアップ
(2018/06/22)
20.7億円
(72.7億円)
3,725円
(+32.1%)
アイペット損害保険
(2018/04/25)
20.5億円
(133.8億円)
4,500円
(+57.9%)
SOU
(2018/03/22)
52.5億円
(186.8億円)
4,100円
(+24.2%)
ジェイテックコーポレーション
(2018/02/28)
25.0億円
(122.0億円)
9,700円
(+331.1%)

調達資金の使い道

下記の手取概算額23億6,883万2千円と手取概算額5億5,446万8千円を合わせて、設備投資資金に充当する予定です。
内訳はこちらです。

e-Testing/e-Learning事業
ソフトウェア開発に21億1,202万6千円
テスト運営・受託事業
Edutech Lab AP Privateにおける学力調査事業の業務効率向上に寄与する集計システムの開発に4,898万円
③残額は株式教育測定研究所の運転資金に充当する予定

EduLab 資金の使途

従業員の状況

グループ全体で従業員は123名在籍しています。
()内は臨時雇用者数です。
EduLab  従業員
EduLab単体でみると…
・従業員数 32名
・平均年齢 41.9歳
・平均勤続年数 3.8年
・平均年間給与 855万4,080円
EduLab 従業員
労働組合は結成されていません。

直近の決算

直近の決算はこちらです(平成29年9月末)。

売上高 34億4,951万2千円(前年同期比33.1%減)
営業利益 5億8,871万円(前年同期比75.7%増)
経常利益 5億3,209万4千円(前年同期比103.0%増)
当期純利益 3億3,594万7千円(前年同期比362.1%増)

EduLab 決算
EduLab 決算
EduLab 決算
EduLab 決算
EduLab 決算

役員の状況

EduLab 役員
EduLab 役員
EduLab 役員
EduLab 役員
EduLab 役員

株主の構成

EduLab 株主

申込ができる証券会社

主幹事はSMBC日興証券です。

SMBC日興証券
SMBC日興証券のIPO当選方法やルール、申し込み方法SMBC日興証券のIPO当選方法やルール、申し込み方法、主幹事や幹事の実績、攻略方法を記事にしました。IPO(新規上場)の当選ルールを把握して申し込みをおこなってください。 ...
3972
マネックス証券のIPO当選方法やルール、申し込み方法マネックス証券のIPO当選方法やルール、申し込み方法、主幹事や幹事の実績、攻略方法を記事にしました。IPO(新規上場)の当選ルールを把握して申し込みをおこなってください。 ...
4026
みずほ証券のIPO当選方法やルール、申し込み方法みずほ証券のIPO当選方法やルール、申し込み方法、主幹事や幹事の実績、攻略方法を記事にしました。IPO(新規上場)の当選ルールを把握して申し込みをおこなってください。 ...
4027
三菱UFJモルガン・スタンレー証券のIPO当選方法やルール、申し込み方法三菱UFJモルガンスタンレー証券のIPO当選方法やルール、申し込み方法、主幹事や幹事の実績、攻略方法を記事にしました。IPO(新規上場)の当選ルールを把握して申し込みをおこなってください。...

おすすめIPOランキング

IPOでおすすめの証券会社

IPOでおすすめの証券会社IPOの口座開設でおすすめの証券会社と穴場の証券会社をピックアップしました。特に穴場となる松井証券やGMOクリック証券、楽天証券、岩井コスモ証券、ライブスター証券には口座開設をしておくようにしましょう。...

これから上場予定のIPOをおすすめ順にしています。

現在募集しているIPO株の一覧
IPOの株の一覧IPO株の一覧(現在募集中)を記事にしました。IPO(新規上場)株に当選するにはできる限り多くの証券会社から申し込むことが必要です。資金を確認して、割り当ての証券会社を確認してIPOに申込みましょう。...
panda 007
IPOの初値予想!これから上場予定のIPO銘柄をおすすめ順に一覧にしました。『S級IPO銘柄』と『A級IPO銘柄』、『B級IPO銘柄』はある程度目をつぶって申し込んでも良いと思います。『C級IPO銘柄』はよく考えて申し込んでください。...
panda 005
IPOスケジュールをチェックIPOのスケジュールは常にチェックするようにしましょう。これから上場するIPO銘柄の一覧です。初値が割れる可能性があると考えている銘柄は、総合評価で「D」としています。総合評価「C」の銘柄は、初値は割れないと予想しています。...

これから上場するIPOの一覧

霞ヶ関キャピタル(3498)
上場日 11月28日(水)、時価総額 49.2億円、吸収金額 5.67億円

アルー(7043)
上場日 12月11日(火)、時価総額 32.6億円、吸収金額 8.78億円

ピアラ(7044)
上場日 12月11日(火)、時価総額 76.9億円、吸収金額10.6億円

アルテリア・ネットワークス(4423)
上場日 12月12日(水)、時価総額 700億円、吸収金額 281億円

FUJIジャパン(1449)
上場日 12月13日(木)、時価総額 5.18億円、吸収金額 0.8億円

オーウエル(7670)
上場日 12月13日(木)、時価総額 73.5億円、吸収金額 13.1億円

グッドライフカンパニー(2970)
上場日 12月17日(月)、時価総額 21.4億円、吸収金額 7.3億円

ツクイスタッフ(7045)
上場日 12月17日(月)、時価総額 38.7億円、吸収金額 8.9億円

田中建設工業(1450)
上場日 12月18日(火)、時価総額 47.3億円、吸収金額 7.87億円

テクノスデータサイエンス・エンジニアリング(7046)
上場日 12月18日(火)、時価総額 63.8億円、吸収金額 17.8億円

ソフトバンク(9434)
上場日 12月19日(水)、時価総額 7兆1,807億円、吸収金額 2兆6,460億円

Kudan(4425)
上場日 12月19日(水)、時価総額 223億円、吸収金額 6.4億円

Amazia(4424)
上場日 12月20日(木)、時価総額 41.3億円、吸収金額 4.3億円

AmidAホールディングス(7671)
上場日 12月20日(木)、時価総額 30.2億円、吸収金額 8.52億円

自律制御システム研究所(6232)
上場日 12月21日(金)、時価総額 343億円、吸収金額 100億円

EduLab(4427)
上場日 12月21日(金)、時価総額 237億円、吸収金額 46.3億円

ポート(7047)
上場日 12月21日(金)、時価総額 166億円、吸収金額 53.2億円

ベルトラ(7048)
上場日 12月25日(火)、時価総額 101億円、吸収金額 12.9億円

リンク(4428)
上場日 12月25日(火)、時価総額 35.8億円、吸収金額 8.86億円

レオス・キャピタルワークス(7330)
上場日 12月25日(火)、時価総額 254億円、吸収金額 73.9億円

※吸収金額と時価総額は、想定価格をもとに算出しています。

資料

EduLab『公式HP』より引用
EduLab『有価証券報告書』より引用

注意事項

・当サイトに掲載されている事項は、投資に関する情報の提供を目的に作成したものであり、特定の金融商品の勧誘を目的としたものではありません
・当サイトは特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではありません
・最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします
・当サイトでは、投資セミナー・投資キャンペーン・日本株・米国株・IPO(新規公開株)・投資信託・株主優待・債券についての情報を提供しています。


ブログランキングに参加しています。
他の株ブログが気になる人はこちらもチェックしてください。
にほんブログ村 株ブログへにほんブログ村 株ブログ 米国株へにほんブログ村 株ブログ IPO・新規公開株へにほんブログ村 投資ブログ 資産運用(投資)へ