IPO

アズ企画設計(3490)のIPOの初値予想!仮条件、公募価格、決算を紹介

投資パンダの初値評価

pandaパンダC
アズ企画設計(3490)は、東京・埼玉・千葉・神奈川エリアを中心に展開している総合不動産会社です。
想定時価総額19.4億円、吸収金額6.7億円です。

東京・埼玉・千葉・神奈川エリアを中心に展開している総合不動産会社なので、テーマとしては人気化する可能性は低いです。
吸収金額が小さい(6.7億円)ので初値で割れるイメージはないですが、大きく上昇するイメージもないです。
和心(9271)と同日上場になるので、上場後に上昇していくにはエネルギーが足りないと思います。

3768
初値予想!アズ企画設計(3490)の仮条件、決定!アズ企画設計が、仮条件を発表しました。想定価格が2,160円に対して、仮条件が2,060円~2,160円で決定しました。仮条件の下限が想定価格を下回っているので、そんなに需要が強かったわけではないですね。...
3768
初値予想!アズ企画設計(3490)の公募価格、決定!アズ企画設計(3490)の公募価格が決定しました。想定価格が2,160円に対して、仮条件が2,060円~2,160円で決まり、公募価格が2,160円で決定しました。仮条件の上限で決定したことは、プラス材料です。...

2018年3月29日、アズ企画設計は上場しました。
初値は4,705円(公募価格比+117.8%)でした。

基本情報

会社名 株式会社 アズ企画設計
主幹事証券 みずほ証券
幹事証券 SBI証券、野村證券、岡三証券、東海東京証券、丸三証券、水戸証券

IPO日程

仮条件決定日 2018/03/08(木)
BB期間 2018/03/12(月)~2018/03/16(金)
公募価格決定日 2018/03/19(月)
購入申込期間 2018/03/20(火)~2018/03/26(月)
上場予定日 2018/03/29(木)

IPO情報

公募株式数 200,000株
売出株数 70,000株
O.A. 40,500株
想定価格 2,160円
仮条件価格 2,060円~2,160円
公募価格 2,160円
初値 4,705円 +2,545円(+117.8%)
想定時価総額 約19.4億円
吸収金額 約6.7億円

アズ企画設計(3490)ってどんな会社?


アズ企画設計(3490)は、不動産販売事業を中心に、不動産賃貸事業や不動産管理事業を展開している会社です。
不動産販売事業が、売上高の85%を占めるなど、メイン事業となっています。
社名の「アズ」には「AからZまで幅広くあらゆるニーズに対応できる会社に」という思いが込められています。
100679

収益の課題を抱えた中古不動産を取得して、リノベーション等をおこない物件の価値を高めた上で投資家に販売するビジネスが主力事業になります。
不動産市況の影響を大きく受けるので、現在のような不動産市況が良いときは業績が伸びますが不動産価格が下がる相場になったときは難しいかもしれませんね。
100685

事業

「アズ企画設計」は、主に東京や千葉、神奈川エリアを中心として、「不動産販売事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産管理事業」をおこなっています。

事業別売上高

売上高47億4,225万円(前年同期比64.4%増)、営業利益2億9,994万円(前年同期比439.1%増)、経常利益2億5,945万2千円(前年同期比865.5%増)、当期純利益1億5,683万2千円(前年同期比2,230.5%増)でした。不動産販売事業の利益率が大きく上がったので、前年同期比で大幅な伸びとなっています。

売上高構成比をみると、
「不動産販売事業」の売上高は40億1,872万円(構成比85%・前年同期比70.0%増)、セグメント利益は3億6,265万1千円(前年同期比218.1%増)
「不動産賃貸事業」の売上高は6億1,131万9千円(構成比13%・前年同期比43.6%増)、セグメント利益は6,288万9千円(前年同期比139.3%増)
「不動産管理事業」の売上高は1億1,221万円(構成比2%・前年同期比18.7%増)、セグメント利益は3,982万円(前年同期比40.4%増)
となっています。
売上の大半(85%)が「不動産販売事業」で構成されていることがわかります。

売上高構成はこちらです。

100692 100690

「不動産販売事業」

『収益不動産売買領域』

入居率が低下したり賃料水準が下落して、収益性の課題のある不動産を取得し、リノベーションやリーシング(不動産の仲介業務)をおこなって物件状況の改善等を通じて不動産としての収益改善を行い、不動産投資家へ販売しています。
100680
物件エリアの環境調査や物件調査をおこなって物件の管理状況の把握を行ったら、リノベーションやリーシングを含むプランを作成・実行し、賃貸ニーズに合致するような物件へと再生しています。
購入後に速やかにプランの実行を行うことで、販売用不動産の保有期間の短縮を図っています。
100681

『ビジネスホテル売買領域』

稼働率が低いなどの収益性に課題を抱えるビジネスホテルを取得して、アズ企画設計で改修・運営することにより運営効率を上げ、ビジネスホテルとしての収益向上の後に不動産投資家に販売しています。

100682

「不動産賃貸事業」

『不動産賃貸領域』

リニューアルすることで高収益が見込める中古不動産を不動産オーナーより借り上げ、施設利用者は転貸(ひとから借りた物をさらに他人に貸すこと)しています。
アズ企画設計が培ってきたノウハウを活かし、賃貸物件の稼働率や賃料水準の改善を図っています。
また、不動産販売事業において取得した販売用不動産の売却までの期間に得られる賃料収入もアズ企画設計社の収益になります。

『空間再生領域』

長期間利用されていない建物や遊休地を保有する不動産所有者に対し、有効活用を提案し、不動産所有者から未利用の建物や土地を貸借し、有効活用することで事業を展開しています。
店舗や事務所、倉庫などの不稼働の事業用建物は、内部を区切り、収納スペースや事業スペースとして施設利用者に提供します。
遊休地については、貸しコンテナの設置やコインパーキング等として施設利用者に提供します。

100683

『ビジネスホテル領域』

東北地方で、土地所有者から土地を貸借し、借地上にビジネスホテルを建設し、ホテル運営会社の協力のもとホテルの運営をおこなっています。
ホテルはモジュール工法(1室単位で専用工場で製造し、現地で組み立てる工法)を採用することによって、建築工期の短縮をおこなっています。

100684

「不動産管理事業」

①不動産管理仲介領域

アズ企画設計から不動産物件を購入した顧客や、不動産所有者に対して建物の管理や契約等のサービスを提供しています。
また、不動産所有者と入居者の賃貸仲介をおこなっています。

②建築リフォーム領域

賃貸不動産物件や一般家庭に対してクリーニングや修繕工事等のサービスを提供しています。

③不動産管理付帯領域

賃貸仲介等から生じる鍵等の付帯商品販売を通じた収益や、少額短期保険の代理店手数料等を得ています。

主な販売先

主な販売先は以下の通りです。
100691

調達資金の使い道

下記の手取概算額3億8,944万円と第三者割当増資の手取概算額8,048万1千円と合わせて、全額を不動産販売事業の販売用不動産の取得費用に充当する予定です。

100694

従業員の状況

アズ企画設計の会社状況です。
従業員数37人、平均年齢33.1歳、平均勤続年数2.8年、平均年間給与495万1千円です。
労働組合は結成されていません。

100693

決算

決算をみると、売上高は右肩上がりで伸びていますが、利益は少しばらついていますね。
中古不動産を仕入れる必要があるので、不動産市況に大きく左右される可能性があると思います。

100678 100687 100688 100689 100686

役員の状況

松本 俊人(代表取締役社長・57歳)
【昭和58年10月】
(株)すかいらーく入社
【平成05年05月】
当社代表取締役社長(現任)
【平成05年05月】
当社代表取締役社長(現任)
【平成26年06月】
合同会社ヒトプラン設立 代表社員就任(現任)
小尾 誠(専務取締役・40歳)
【平成13年12月】
(有)藤木商店入社
【平成28年04月】
当社専務取締役管理部長(現任)
磯部 和夫(常務取締役・55歳)
【昭和62年04月】
(株)ダイワコンサルタント計算センター入社
【平成28年04月】
当社常務取締役(現任)
柗田 由貴(取締役・40歳)
【平成17年10月】
弁護士登録
【平成18年10月】
独立行政法人中小企業基盤整備機構 経営支援アドバイザー就任(現任)
【平成27年07月】
株式会社アリエス設立 代表取締役就任(現任)
【平成28年01月】
サンライズ法律事務所所属(現任)
【平成28年06月】
公益財団法人一橋大学後援会監事就任(現任)
【平成29年03月】
株式会社日本アクア社外取締役就任(現任)
【平成29年05月】
当社社外取締役就任(現任)
鳥羽 徹三(常勤監査役・68歳)
【昭和50年04月】
東亞合成(株)入社
【平成27年05月】
当社常勤監査役(現任)
中村 勝典(監査役・61歳)
【昭和58年12月】
監査法人サンワ東京丸の内事務所(現有限責任監査法人トーマツ)入所
【昭和62年04月】
中村勝典税理士事務所開設所長(現任)
【平成15年05月】
(株)トリニティーセキュリティーシステムズ(現(株)ティエスエスリンク)社外監査役就任(現任)
【平成16年08月】
シティア公認会計士共同事務所開設所長(現任)
【平成24年10月】
(株)はてな社外監査役就任(現任)
【平成27年06月】
(株)マースエンジニアリング社外取締役就任(現任)
【平成28年05月】
当社監査役就任(現任)
【平成29年05月】
(株)三弘社社外監査役就任(現任)
【平成29年05月】
(株)ケー・ティー・アローズ社外監査役就任(現任)
【平成29年06月】
(株)ジェノメンブレン社外監査役就任(現任)
大山 亨(監査役・50歳)
【平成03年04月】
山一證券(株)入社
【平成15年07月】
(有)トラスティ・コンサルティング(現(有)セイレーン)設立、代表取締役(現任)
【平成17年04月】
(株)トラスティ・コンサルティング設立代表取締役(現任)
【平成19年01月】
エフエックス・オンライン・ジャパン(株)(現IG証券(株))社外監査役就任(現任)
【平成20年01月】
アールエイジ(株)社外監査役就任(現任)
【平成26年06月】
(株)イオレ社外監査役就任(現任)
【平成26年09月】
(株)リッチメディア社外取締役就任(現任)
【平成27年10月】
ウインテスト(株)監査等委員である取締役就任(現任)
【平成28年02月】
(株)ダブルューイノベーションキャピタル設立代表取締役(現任)
【平成28年05月】
当社監査役就任(現任)
【平成29年06月】
(株)インサイト社外監査役就任(現任)

大株主情報

氏名 株数(比率)・備考
松本 俊人 500,000株(60.24%)
ロックアップ180日間
合同会社ヒトプラン 200,000株(24.10%)
ロックアップ180日間
株式会社アズ企画設計 100,000株(12.05%)
小尾 誠 7,500株(0.90%)
磯部 和夫 4,000株(0.48%)
石田 恭一 2,500株(0.30%)
河合 洋将 2,500株(0.30%)
磯 聖子 2,500株(0.30%)
平山 雅彦 2,000株(0.24%)
堀井 貴弘 1,500株(0.18%)

IPO関連の記事

現在募集しているIPO案件の一覧です。

現在募集しているIPO株の一覧
IPOの株の一覧IPO株の一覧(現在募集中)を記事にしました。IPO(新規上場)株に当選するにはできる限り多くの証券会社から申し込むことが必要です。資金を確認して、割り当ての証券会社を確認してIPOに申込みましょう。...

これから上場予定のIPOをおすすめ順にしています。

panda 007
IPOの初値予想!これから上場予定のIPO銘柄をおすすめ順に一覧にしました。『S級IPO銘柄』と『A級IPO銘柄』、『B級IPO銘柄』はある程度目をつぶって申し込んでも良いと思います。『C級IPO銘柄』はよく考えて申し込んでください。...
panda 005
IPOスケジュールをチェックIPOのスケジュールは常にチェックするようにしましょう。これから上場するIPO銘柄の一覧です。初値が割れる可能性があると考えている銘柄は、総合評価で「D」としています。総合評価「C」の銘柄は、初値は割れないと予想しています。...

注意事項

・当サイトに掲載されている事項は、投資に関する情報の提供を目的に作成したものであり、特定の金融商品の勧誘を目的としたものではありません
・当サイトは特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではありません
・最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします
・当サイトでは、投資セミナー・投資キャンペーン・日本株・米国株・IPO(新規公開株)・投資信託・株主優待・債券についての情報を提供しています。


ブログランキングに参加しています。
他の株ブログが気になる人はこちらもチェックしてください。
にほんブログ村 株ブログへにほんブログ村 株ブログ 米国株へにほんブログ村 株ブログ IPO・新規公開株へにほんブログ村 投資ブログ 資産運用(投資)へ